Виды портфельных инвестиций, как составить оптимальный портфель?

виды портфельных инвестиций

виды портфельных инвестиций

Виды портфельных инвестиций

и приемлемые риски портфельных инвестиций для каждого человека очень индивидуальны. Многое зависит от нескольких начальных переменных: сумма инвестиций, отношение к риску (соответственно и размер ожидаемой прибыли), инструменты инвестирования, время – вот, пожалуй, основные. Но есть несколько моментов, которые постоянны. Рассмотрим портфельные инвестиции в России и конкретные виды портфельных инвестиций, а так же то, как составить оптимальный портфель и из чего.

Во-первых, во что бы вы не инвестировали, первая цель, которая должна стоять перед вами – это сохранение капитала! На первый взгляд она может показаться странной, ведь мы же инвестируем с целью прироста капитала. Да, это так, но дело в том, что на пути инвестирования всегда будут вырисовываться какие-то варианты, обещающие безрисковый высокий процент, будут приводиться различные примеры, красивая реклама и т.п. Надо понимать, что любой процент прибыли, превышающий процент инфляции связан с риском. Вычислить все очень просто: прибавьте 2-3 процента к ставке по рублевому депозиту Сбербанка – это и будет предел, в инвестициях выше которого появляется риск. Другими словами, если в перспективе N-ого количества лет вы хотите просто сохранить деньги, тогда депозит в банке будет лучшим способом избежать инфляции и сохранить капитал в надежном месте. По выбору банков будет отдельная статья. Добавим только, что программа страхования вкладов страхует и обещанные (в договоре) проценты тоже. То есть, если коммерческий банк заявляет по вкладам 14%, когда все остальные не выше 10% - значит ему срочно нужны ваши наличные (например, для выдачи их в кредит другим или может у банка финансовые проблемы). Однако, если он участвует в программе страхования вкладов, то можно не боятся его разорения – вы получите обратно (со страховки) и свой капитал и успевшие набежать на него проценты.

Так что если вам говорят, что «у нас вы заработаете» 20-30 и т.п. процентов гарантированно – не верьте этим людям. Может быть, вам повезет и все будет так, но если нет, то вы потеряете не только время и проценты – вы можете потерять часть, а то и весь свой капитал. Именно поэтому первая цель – сохранить капитал. Даже если ваши вложения иногда будут не очень прибыльными, главное – не терять основной капитал. Для примера у Уоррена Баффета (второй после Билла Гейтса в списке богатейших людей мира) средний годовой процент прибыли = 29%. А теперь посмотрите, какие проценты обещает нам реклама!

Вы всегда должны помнить, что имеете дело с риском, но его можно ограничить. Тут опять же есть 2 пути: либо диверсификация (распределение) нашего инвестиционного портфеля (капитал), либо все инвестиции в один актив. Для новичка больше подойдет первый вариант, для опытного инвестора – 2. По поводу диверсификации («не класть все яйца в одну корзину») Уоррен Баффет говорит: можно класть, только нести осторожнее! Но так возможно делать, если вы профессионал.

Диверсификация означает, что не надо вкладывать весь капитал в акции, только потому, что они сулят вам самую большую прибыль (здесь и далее речь пойдет о фондовом рынке). Разделите капитал между инструментами в пропорции, которая будет соответствовать вашей готовности к риску. Например: часть капитала в акции (самый высокий риск, но и вероятность получения самого высокого дохода), часть в облигации (надежный, но малодоходный актив), часть в банковский депозит (надежно, но маленький процент), часть в недвижимость (надежный, среднедоходный (может быть и мало и много) актив), драгоценные металлы и т.д. Тут надо учитывать, что, например, для инвестиций в недвижимость нужны более-менее крупные деньги и если у вас таких денег пока нет, то надо их обязательно заработать, только на других активах. Или можно вычеркнуть банковский депозит и драгоценные металлы (по доходности и риску они похожи на облигации). Исходя из этого, можно оставить только акции и облигации. В акциях будет расчет на хорошую прибыль, а облигации (хоть процент небольшой – зато надежный) подстрахуют ваш портфель в целом, который может «просесть» из-за возможных потерь на акциях.

Процентное соотношение портфеля – сколько акций и сколько облигаций вы определяете исходя из вашей готовности идти на риск. Некоторые определяют процент облигаций по своему возрасту: сколько вам лет – такой процент облигаций должен быть в вашем портфеле. Это связано с тем, что в молодости вы можете рисковать и можете позволить потерять себе все, но чем старше становитесь – тем больше надо думать о стабильности. Например, вам 30 лет – значит в вашем портфеле 30% облигаций, 70% - акций. Когда же вам 60 лет, значит 60% - облигации, 40% - акции, так как если вы много вложите в акции и потеряете на них, то совокупный ваш портфель очень прохудится и в 60 лет будет труднее это все вернуть (заработать). Ну а если вам 20 лет, то можете все вложить в акции (если только речь идет о небольшой сумме) – заработать в случае чего еще успеете.

Можно проводить диверсификацию и внутри актива. Например, 60% портфеля вы решили инвестировать в акции, тогда ИЗ НИХ можно (для примера) 30% - в акции Газпрома, 30% - в акции Сбербанка, и по 20% в акции небольших, но перспективных компаний (у них риск велик, но если получится, то на этих акциях можно заработать гораздо больше, чем на акциях «голубых фишек»). Так же поступим и с 40% облигаций. Или можно из этих 40% половину вложить в облигации, а половину в коммерческий банк (если вклады застрахованы) с хорошим и надежным процентом.

Портфельные инвестиции, как мы видим, имеют много способов  диверсификации, надо только определиться какой процент риска подходит именно для вас (процент облигаций по возрасту – это не правило, а лишь один из способов). Так и в 20 лет можно 50% держать в банке на депозите, если вы при этом чувствуете себя комфортно. Комфорт и спокойный сон – здесь это очень важные вещи. Так, один из лучших советов, если вы не можете заснуть из-за того, что в портфеле много акций – сократите их до такого количества, чтобы спокойно спать.

Мы разобрали отношение к риску и диверсификацию по инструментам, теперь поговорим о сумме инвестиций. Если у вас 50.000 рублей и более, то еще можно составить портфель, что-то поделить, но если вы готовы вложить в рынок 10 или 20 тысяч рублей, то делить особо нечего и придется (действовать как профессионал) очень осторожно вкладывать в один актив (акции или фьючерсы). О том, как это делать будет отдельная статья. Еще заметим, что помимо изначальной инвестиции (особенно если она приносит деньги) разумно будет ежемесячно добавлять деньги на счет (даже если ваши инвестиции приносят очень хороший доход, а ежемесячные ваши довложения на него очень малы – все равно делайте их). Или можно инвестиционный счет увеличивать с того, что на нем есть, а ежемесячно добавлять на депозит в банк (учитывая его как % диверсификации в надежное место под малый процент).  И помнить, что 1.000 рублей ежемесячно под 15% годовых, через 40 лет превратится в 1.000.000. долларов! Удачных и прибыльных Вам инвестиций!

«Киберсант-Финансист! Энциклопедия управления личными финансами!»

 Прислать обучение на E-mail

email рассылки Гарантия конфиденциальности Ваших данных и отсутствия СПАМа.

email рассылки

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Twitter Digg Delicious Stumbleupon Technorati Facebook

Ответов 2 на “Виды портфельных инвестиций, как составить оптимальный портфель?”

  1. В статье масса полезной информации, но начинающему инвестору не стоить самостоятельно начинать портфельное инвестирование — это процесс сложный, требующий специальных знаний.Хочу добавить, что при разорении банка, участника программы страхования вкладов, вам выплатят только 700000 рублей. Если ваши накопления составляют сумму более 700000 рублей, открывайте второй-третий счет в других 2-3 банках.

Добавить комментарий