Словарь трейдера. Основные понятия

словарь трейдера

Словарь трейдера

В данной статье Вы найдете основные понятия, употребляемые на сайте по теме биржи и трейдинга, своего рода краткий словарь  ценных бумаг. С помощью этих понятий будет проще воспринимать информацию в других статьях, особенно, если Вы новичок. И неважно, ищите ли Вы словарь трейдера форекс или словарь трейдера фондовой биржи - многие определения совпадают, так что изучайте!

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Различают привилегированные и простые (обыкновенные) акции. Отличие обыкновенной акции от привилегированной заключается в том, что размер дивидендов по ней фиксирован, заранее оговорен и составляет определенный процент от номинальной стоимости.

Аск (Ask) –  цена, по которой продавец готов продать товар, бумагу или заключить контракт.

Бид (Bid) — предложение конкретной цены покупки товара, бумаги или заключения контракта.

Биржа - юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг, производных финансовых инструментов, где заключаются сделки по их купле-продаже; играя роль посредника в торговых операциях, биржа способствует установлению контактов между продавцами и покупателями товара и формированию рыночных цен посредством биржевых торгов, беря за эти услуги комиссионное вознаграждение (деньги). Торги проходят в электронном виде. Упрощенно - на бирже стоит торговый сервер, к которому подключены аккредитованные брокерские компании через специальные глобальные линии связи. Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажи ценной бумаги, валюты, товара.

Брокер - юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами (покупку и продажу) на бирже по поручению клиента и за его счёт. Для предоставления таких услуг участнику рынка необходима лицензия на осуществление брокерской деятельности. За посредничество между покупателями и продавцами ценных бумаг, товаров, драгоценных металлов и т.п. брокеры получают определенную плату или комиссионные по соглашению сторон или в соответствии с устанавливаемой биржевым комитетом таксой.

Брокерская комиссия — плата, получаемая брокером с клиента, по поручению которого брокер выполняет сделки, за посредническую деятельность. Величина ее обычно пропорциональна сумме сделки и регламентируется биржевым комитетом.

Бык — биржевой игрок, играющий на повышение на фондовых биржах (кто купил бумаги в надежде на их рост, чтобы потом выгодно продать по более высокой цене, осуществив спекулятивную операцию). Название «быки» связано со стремлением таких игроков поднять цены «на рога» (снизу вверх – как бык).

Внебиржевой рынок ценных бумаг — рынок ценных бумаг, организованный дилерами, которые могут быть или не быть членами фондовой биржи. Торговля на нем осуществляются обычно по телефону и связана главным образом с ценными бумагами компаний, не имеющих достаточно акций, акционеров или доходов для того, чтобы зарегистрировать свои акции на какой-либо бирже. Внебиржевой рынок ценных бумаг является основным рынком облигаций всех видов. Котировка ценных бумаг на этом рынке осуществляется не в результате действия рыночных факторов, а самой компанией (самокотировка).

Волатильность (Изменчивость, Volatility) - это статистический показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены изменяться во времени и степень этой изменчивости.

Гарантийное обеспечение (на Forex это называется «маржа») - денежная сумма, вносимая клиентом на свой счет у брокера по каждому биржевому контракту в качестве гарантии выполнения фьючерсного контракта. Такой взнос не является частичной оплатой или покупкой.

Гэп (gap - разрыв, расхождение) — резкое снижение цены биржевого товара (бумаги), при котором минимальная цена предыдущего биржевого дня выше максимальной цены текущего дня, либо резкое повышение цены товара (бумаги), при котором максимальная цена предыдущего дня была ниже минимальной цены текущего.

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги. В России депозитарием может быть только юридическое лицо.

Дериват - договор (опцион, фьючерс), основанный на курсах валют, ценных бумаг, товаров, позволяющий его владельцу зафиксировать благоприятную, с его точки зрения, цену на покупку/продажу.

Деривативы (производные инструменты) - контракты, такие как опционы и фьючерсы, цена которых является производной от цены покрываемого ими базового актива.

Диверсификация - распределение инвестируемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него.

Дивиденд (dividendus - подлежащий разделу) - часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного или иного общества. Выплата дивидендов в первую очередь осуществляется по привилегированным акциям (до того, как уплачиваются налоги и распределяется обычный дивиденд), а затем по простым акциям. Размер дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям, фиксирован заранее, по обыкновенным акциям могут меняться в зависимости от прибыльности акционерного общества и направлений использования полученной прибыли.

Дилер — фирма, члены фондовой биржи, ведущие биржевые операции не в качестве простых агентов-посредников (брокеров), а действующие от своего имени и за собственный счет, то есть вкладывающие в дело собственные деньги, осуществляющие самостоятельно куплю-продажу ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов.

Дилинговый центр - специально оборудованное помещение, в котором трейдеры занимаются совершением сделок, используя технические средства связи, передачи и обработки информации.

Длинная позиция («лонг») – это открытая позиция на покупку (когда бумаги куплены, но еще не проданы) при игре на повышение.

Доверительное управление - это процесс управления денежными средствами или ценными бумагами, переданными инвестором профессиональному управляющему. Эта услуга по управлению активами, позволяющая получать высокий доход благодаря вложению средств, в различные инструменты финансового рынка и грамотному управлению ими. Предназначено для инвесторов как физических, так и юридических лиц, не имеющих свободного времени, либо не желающих самостоятельно работать на фондовом рынке, но готовые доверить свои активы профессионалам в области портфельного инвестирования.

Закрыть позицию - завершить расчеты по сделке: выкуп проданного товара или ценной бумаги или продажа купленного. То есть совершение операции, обратной открытию позиции с тем же объемом.

Заявка (приказ, ордер) - форма стандартного вида, в которой выражается согласие купить (заявка на покупку) или продать (заявка на продажу) финансовый инструмент на определенных содержащихся в данной заявке условиях, к которым относятся цена и количество.

Заявка по рынку (рыночный приказ) - заявка, которая исполняется полностью сразу же после ее ввода в торговую систему, то есть немедленное совершение сделки по наилучшей текущей цене. Таким образом, это согласие с ценами других участников, а не выставление своей цены.

Заявка лимитированная - стандартный вид заявки, выражающий согласие купить определенное количество лотов по цене не выше указанной в заявке максимальной цены покупки или продать по цене не ниже указанной в такой заявке минимальной цены продажи – это заявка, поставленная в очередь. В сделку она превратится лишь в том случае, если с ее ценой кто-то согласится и «исполнит» ее (то есть продаст по этой цене, если заявка на покупку и купит – если на продажу).

Заявка на снятие - прекращение участия заявки в торгах по причинам иным, чем ее удовлетворение. Инвестиции - вложение собственного или заемного капитала инвестором в различного рода активы с целью получения прибыли и приумножения капитала.

Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объем прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв ведется независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.

Инвестор (investor - вкладчик) - лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее связанное с риском вложения капитала, направленное на последующее получение прибыли (инвестиции).

Индекс акций – расчетная величина, характеризующая динамику курсов отдельных групп акций, котирующихся на бирже.

Индекс РТС -  фондовый индекс, основной индикатор фондового рынка России, в его состав входят 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

Индивидуальный (частный) инвестор - инвестор, являющийся физическим лицом.

Индикатор (indicator - указатель) - математическая формула, отображающая изменения какого-либо параметра контролируемого процесса или состояния актива (бумаги) графически на компьютере.

Инсайдер (inside - внутри) лицо, имеющее благодаря своему служебному положению или родственным связям доступ к конфиденциальной информации о делах фирмы.

Интервенция — вмешательство государства, банков и крупных игроков в операции на фондовых биржах с целью искусственного воздействия на курсы ценных бумаг. Представляет одну из форм биржевой спекуляции.

Интернет-трейдинг - торговля ценными бумагами на фондовой бирже через Интернет.

Контрольный пакет акций - часть общего количества выпущенных акционерным обществом акций, сосредоточенная в руках одного лица и дающая ему право осуществлять фактический контроль над деятельностью акционерного общества, управлять им. Теоретически контрольный пакет акций составляет не менее половины всех выпускаемых акций. Практически при широком распространении акций обладание более 20% акций дает их владельцу контрольный пакет.

Котировка (курс, значение цены) – установление рыночных курсов иностранных валют, ценных бумаг или цен товаров на биржах.

Короткая продажа - продажа инвестором ценных бумаг, которых он не имеет в наличии, в надежде на снижение их цены. В этом случае инвестор «занимает» данные ценные бумаги у брокера, продает их и должен купить их вновь на рынке, чтобы отдать долг.

Короткий стрэддл - одновременная продажа опционов “пут” и “колл” с одинаковыми ценами и сроками исполнения.

Коррекция –  движение цен обратных тренду.

Курс — рыночная цена ценной бумаги, образующаяся на бирже в результате торгов (обычно - это цена по которой прошла последняя сделка).

Ликвидность - это возможность быстро и легко превращать ценные бумаги в деньги и обратно, по ценам, близким к рыночным.

Лот - это фиксированная по количеству партия товара, ценных бумаг, продаваемых на бирже, например 100 акций.

Лучшая цена – ближайшая к рыночной, самая низкая/высокая цена по которой можно купить/продать.

Мани - менеджмент (управление капиталом) - процесс управления деньгами (капиталом), включающий в себя различные приёмы и методы ограничения возможных убытков для приумножения капитала.

Маржа (на Forex) - залог, обеспечивающий возможность получить во временное пользование кредит деньгами или товарами, которые используются для совершения сделок при маржинальной торговле. Обычно выражается в процентах, как отношение суммы залога к сумме сделки (например, 25 %) или как соотношение долей (например, 1:4).

Маржинальная торговля - проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы - маржи. Размер маржи обычно в несколько раз меньше суммы предоставляемого кредита. Это позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Таким образом, увеличивая потенциальный заработок, но в то же время и потенциальную потерю.

Маржа биржевая (вариационная) – это прибыль/убыток на бирже, из которой еще вычитаются комиссионные сборы.

Медведи – игроки, которые ожидают понижения цен, продали бумагу и ждут момента покупки.

ММВБ – Московская межбанковская валютная биржа (в основном это биржа акций российских компаний).

Облигация (obligatio - обязательство) - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации (государства или акционерного общества) в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. Отличается от акции тем, что ее владелец не является членом акционерного общества и не имеет права голоса. Облигации могут продаваться и покупаться по свободному курсу на биржах.

Опцион (optio - выбор, желание, усмотрение) - договор, по которому покупатель получает право (но не обязанность) совершить покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене в течение определенного срока или отказаться от ее совершения. За это покупатель опциона платит его продавцу определенное вознаграждение. Опционы бывают двух видов: (Put) -на продажу и (Call) - на покупку.

Опцион на покупку (Call) — право (но не обязанность) покупки фьючерсного контракта, товара или иной ценности по заранее установленной цене и до определенного срока. Используется при игре на повышение.

Опцион на продажу (Put) — право (не обязанность) продать фьючерсный контракт или иную ценность (кроме товара) по заранее установленной цене и до определенного срока. Используется при игре на понижение.

Опцион с покрытием - опцион на продажу, параллельно с которым заключена противоположная по направлению сделка на покупку фьючерсных контрактов; в общем случае — опцион на сделку, параллельно с которым заключается равная по величине противоположно направленная сделка.

Опцион без покрытия — опцион, продавец которого не защищен на случай использования покупателем своего права не в пользу продавца, то есть опцион, не защищенный параллельной противоположной сделкой. Например, продавец опциона «колл» не имеет «длинной» позиции, а продавец опциона «пут» — короткой.

Открыть позицию – совершить начальную операцию на бирже (купить или продать). Чтобы открытая позиция превратилась в сделку, необходимо выполнить обратную операцию (закрыть позицию). Соответственно, если изначально купили, то – продать это; если продали, то – купить. Пока позиция не закрыта прибыль или убыток по ней будет виртуальным (на бумаге), как только позиция закрывается результат сделки материализуется в настоящем.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.

Поддержка – это уровень цен или область ниже рынка, при которых желание покупать у большой массы игроков превышает желание продавать, тем самым не давая ценам упасть ниже и как бы удерживая их на определенном уровне, от которого цена отталкивается и идет наверх.

Покрытие опциона - 1) выкуп первоначально проданного опциона с целью закрытия сделки; 2) выкуп ранее проданных без покрытия ценных бумаг с целью закрытия открытой позиции.

Портфель ценных бумаг - совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор.

Продавец опциона – трейдер, который немедленно получает премию за предоставление покупателю права требовать выполнения сделки с ценными бумагами. Продавец принимает на себя обязательства продать акции (продавец по продаже) или купить акции (продавец по покупке).

Прорыв - рост курсовой стоимости акции выше уровня сопротивления (обычно, это предыдущая максимальная цена) или ее падение ниже уровня поддержки (обычно, это предыдущая минимальная цена). Прорыв означает продолжающееся движение в том же направлении. Может использоваться техническими аналитиками как сигнал к покупке или продаже.

Пункт – минимально возможный ход цены ценной бумаги, товара, валюты.

РТС – российская торговая система. Основная площадка на этой бирже – FORTS (не путать с Forex!!!). FORTS (фьючерсы и опционы РТС) – это площадка срочного рынка РТС, где торгуют деривативами (фьючерсами и опционами).

Рынок быков, бычий - рынок, на котором наблюдается тенденция повышения цен в результате высокого спроса.

Рынок медведей - рынок, на котором наблюдаются тенденции падения цен и ускорения этого падения.

Сессия — временной интервал биржевого дня, в течение которого заключаются сделки на бирже, официальные часы работы биржи. На акциях это с 10:30 до 18:45 без перерыва, на фьючерсах и опционах с 10:00 до 23:50 с перерывами 14:00-14:03 и 18:45-19:00 по московскому времени, выходные суббота, воскресенье и официальные праздничные дни.

Сделка (на бирже) – соглашение о купле-продаже, взаимной передаче прав и обязанностей между участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе торгов.

Сделка (своя) – полный цикл торговли: сначала купля/продажа бумаг, затем их продажа/купля в том же объеме.

Скальпер - трейдер, спекулирующий на небольших, но быстрых и частых колебаниях цен.

Сложные проценты - форма расчета дохода, основанная на присоединении к основной сумме начисленных, но невыплаченных процентов, начисление процентов на проценты, расчет процентов на два или большее число периодов, проводимый таким образом, что процент начисляется не только на исходную сумму, но и на процент, начисленный в предыдущем периоде.

Сопротивление является прямой противоположностью поддержки и представляет собой уровень или область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате рост цен останавливается и сменяется падением.

Спекуляция (speculatio — выслеживание, высматривание) - получение посредством сделок на фондовой бирже спекулятивной прибыли за счёт разницы между ценами покупки и продажи.

Спекулянт - лицо, покупающее что-либо с целью перепродажи и получения выгоды, а не для собственного потребления. Спекулянт пытается предсказать будущее движение цен и получить прибыль путем покупки и продажи контрактов, играя на разнице их цен, он не имеет отношения к реальным рынкам производства.

Спред - разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион). Чем меньше спред, тем ликвиднее актив, и наоборот.

Срочные контракты - операции купли-продажи с платежами в определенный соглашением срок по курсу, зафиксированному в момент сделки.

Стакан котировок – это таблица, которая содержит очередь заявок (приказов) купить или продать по определенной цене, т.е. лимит-приказов. Это наилучшие предложения покупки и продажи инструмента в текущий момент торгов.

Стоп-лосс (остановить убытки) - заявка (приказ) на ограничение возможных убытков по сделке.

Стрэнгл - двойной опцион с одновременной куплей-продажей опциона на покупку и опциона на продажу с разными ценами реализации, при этом цена реализации опциона на покупку обычно ниже цены реализации опциона на продажу.

Технический анализ - прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временных рядов цен, информация объёмах торгов и другие статистические данные, так же разработано множество различных инструментов и методов, технических индикаторов и т.д.

Торговая система - комплекс принципов и методов ведения биржевой торговли спекулянтом.

Трейдер (trader - торговец) человек, заключающий сделки купли-продажи на бирже.

Трейдинг - торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фондовой бирже, в расчете на получение прибыли за счет изменения их курсовой стоимости.

Тренд (тенденция) - общая устойчивая направленность поведения цен на рынке. Бывает бычий тренд (вверх), медвежий (вниз) и флэт (боковой тренд).

Тэйк-профит (взять прибыль) - заявка (приказ) на ограничение возможной прибыли.

Управление активами - деятельность фирмы по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств.

Управление риском – деятельность, направленная на сокращение возможных потерь, обусловленных риском. Наиболее распространенными методами являются диверсификация риска.

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков.

Флэт – боковой тренд.

Фондовый рынок (рынок акций, stock market) - рынок торговли акциями, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи. Это абстрактное понятие для обозначения совокупности акций и механизмов, делающих возможными торговлю акциями. Его не следует путать с понятием фондовая биржа, обозначающим организацию, целями которой являются предоставление места для совершения торговых сделок и сведение вместе покупателей и продавцов ценных бумаг.

Форекс (Forex, иногда FX, FOReign EXchange — обмен иностранной валюты) — рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). В России термин Форекс обычно используется в более узком смысле - исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча.

Фундаментальный анализ — метод прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании (или ее акций), основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности, которая отражает состояние дел в компании, рентабельность её деятельности. При этом анализу подвергаются финансовые показатели компании: выручка, чистая прибыль, чистая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина выплачиваемых дивидендов и производственные показатели компании, а так же руководящий состав, профессионализм ее топ-менеджеров и т.д.

Фьючерс (фьючерсный контракт) - производный финансовый инструмент, срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены. Остальные параметры актива (количество, сроки поставки, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Бывают поставочные (базовый актив – акции, товары, сырье) и расчетные (фьючерсы на индексы). В расчетных контрактах между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой открытия позиции и ценой ее закрытия без физической поставки базового актива. Применяются фьючерсы для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях.

Хеджирование (hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными и опционными контрактами.

Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Ценные бумаги, котирующиеся на бирже - ценные бумаги, допущенные к биржевому обороту - те, по которым допускающая комиссия биржи приняла положительное решение.

Чарты (chart - диаграмма, схема) - графики и диаграммы, применяемые для учета и прогнозирования цен на рынках, построенные с использованием графических символов.

Экспирация - наступление даты истечения срока действия опциона, последний день для реализации опциона.

Эмитент - организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности. Юридическое лицо или государство, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) облигаций, акций и других ценных бумаг и документов. Эмитент несет от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Вот краткий словарь трейдера самых основных и чаще всего встречающихся на страницах этого сайта определений. Желаем Вам успехов и простоты в их изучении.

 Прислать обучение на E-mail

email рассылки Гарантия конфиденциальности Ваших данных и отсутствия СПАМа.

email рассылки

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Twitter Digg Delicious Stumbleupon Technorati Facebook

Один Ответ на “Словарь трейдера. Основные понятия”

  1. Замечательная статья!Как раз для начинающих!

Добавить комментарий