Как торговать фьючерсами и что это такое вообще?

как торговать фьючерсами

как торговать фьючерсами

Как торговать фьючерсами

а так же некоторые особенности про рынок ФОРТС (рынок фьючерсов и опционов РТС)  Вы узнаете из этой статьи. Будет приведен и подробно разобран живой пример. Итак начнем разбираться - как торговать фьючерсами?

Фьючерсные контракты (это не ценные бумаги) представляют собой соглашение покупателя и продавца о купле/продаже базового актива в будущем по заранее оговоренным ценам. Будущее ограничивается сроком в 3 месяца. То есть, когда вступает в действие новый фьючерс, он будет торговаться 3 месяца, пока его не заменит следующий. Все эти 3 месяца трейдеры торгуют именно этот контракт, вплоть до дня его истечения (последнего дня возможности проведения операций по нему). На ночь истечения фьючерса не должно быть открытых позиций. На следующий день после этого, вступает в силу новый фьючерс. Обычно в середине последнего дня жизни фьючерса, все трейдеры уже переходят на торговлю новым - заменяющим старый, контрактом, так как старый уже неликвиден и по нему закрывают сделки все, кто не сделал этого раньше. Так что период жизни фьючерса в 3 месяца означает лишь то, что в последний день его жизни («перед его истечением») все позиции должны быть закрыты (это касается и опционов). Все остальное – так же как и на акциях.

Из явных преимуществ торговли фьючерсами - это небольшая, по сравнению с акциями, комиссия; кредитное плечо (примерно 1 к 7); возможность выйти на рынок с небольшим капиталом (от 10.000 рублей, в принципе можно даже меньше – от 2.000 рублей); Из минусов – невозможность держать открытую позицию больше 3 месяцев из-за ограниченного срока жизни фьючерса. Таким образом, если вы не инвестор, и удерживаете открытую позицию от 1 секунды  до недели, и капитал Ваш меньше 1.000.000 рублей (для хорошей ликвидности) то весьма логично будет отдать предпочтение фьючерсам, а не акциям.

Наиболее ликвидными и активными являются фьючерс на индекс РТС, на Газпром, Сбербанк, на рубль/доллар, евро/доллар (не путать с Forex). Их вполне достаточно, чтобы зарабатывать. Есть и другие (их очень много), но они гораздо менее активны, а значит, возможностей заработать ими меньше. Надо только понимать, что, например, у фьючерса Газпрома базовый актив – это его акции (так же как и у Сбербанка), а Фьючерс на индекс РТС – величина расчетная и лишена базового актива. Расчет Индекса РТС производится на основе 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний. Таким образом, торгуя фьючерсом Газпрома – вы ориентируетесь на поведение цен его акций (они идентичны, но цена акций – первична, а цена фьючерса - вторична). И, например, скальперы смотрят в стакан (ряд котировок с ценами покупки и продажи) акций и по нему принимают решения, что им делать в стакане фьючерсов. Индекс РТС – более сложный инструмент, хотя и самый ликвидный. На нем активность есть постоянно, можно делать деньги буквально каждую секунду, в отличие от фьючерсов на акции (даже Газпрома и Сбербанка). Но к индексу РТС надо привыкнуть и чувствовать его – это удается не всем. При том, что Газпром и Сбербанк менее активны, по сравнению с индексом, данные инструменты более просты для понимания. Тут уже встает вопрос предпочтений и того – у кого где больше получается сделать денег.

Для простоты понимания, рассмотрим пример. Возьмем компанию ОАО «Газпром». У этой компании есть акции, которыми можно торговать (для примера, цена за 1 акцию Газпрома = 195 рублей). Акция (в данном случае) – это, так называемый, базовый актив есть, у которого есть производные на него инструменты. Цены фьючерса практически один в один повторяют цену акций, так что можно следить за акциями – куда они, туда и фьючерс на эти акции! Один фьючерс – это контракт на покупку/продажу 100 акций базового актива (в нашем примере - 100 акций Газпрома) и право торговать данным контрактом (называется «гарантийное обеспечение») будет стоить приблизительно 2.500 рублей. Это и есть плечо. Например, наша акция за день прошла от 195 рублей до 200 (это нормальная для Газпрома волатильность – изменчивость курса за определенный промежуток времени). Это значит, что если бы мы купили 100 акций по 195, а затем в конце дня их продали за 200, то заработали бы (200-195)*100 = 500 рублей, при этом вложив в сделку 195*100 = 19.500, то есть заработав чуть больше 2.5% капитала за день. А если бы мы совершали ту же самую сделку не на акциях, а на фьючерсах, то заработали бы те же самые 500 рублей, но затратив при этом денег на совершение сделки (гарантийное обеспечение) гораздо меньше = 2.500 рублей, заработав 20% за день!!! Вот такие преимущества дает плечо (плечо примерно = 1/7). Получается, что имея на своем счету 10.000 рублей, можно совершать сделки, наравне с теми у кого 70.000 рублей. Конечно, надо понимать, что если вы ошиблись с направлением рынка, то потери тоже будут больше, но для этого есть строгие правила риск - менеджмента и управления капиталом, о которых читайте в других наших статьях.

 Прислать обучение на E-mail

email рассылки Гарантия конфиденциальности Ваших данных и отсутствия СПАМа.

email рассылки

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Twitter Digg Delicious Stumbleupon Technorati Facebook

Ответов 3 на “Как торговать фьючерсами и что это такое вообще?”

  1. Отличная статья. Более-менее стал понимать, что такое фьючерс, но еще не полностью. Пока работаю с акциями, но давно хотел научиться работе с фьючерсами и опционами.

  2. привет! очень хорошо написано

  3. Вроде бы что-то прояснилось по поводу фьючерсов.

Добавить комментарий